最（zuì）高人民（mín）法院（yuàn）
关于人民（mín）法院强制执行股（gǔ）权若干问题的规定（dìng）
法释〔2021〕20号
（2021年11月15日最高人民法院审判（pàn）委员会（huì）第1850次会议通（tōng）过，自2022年（nián）1月1日起（qǐ）施行（háng））
为了正（zhèng）确处理人（rén）民（mín）法院强制执行股权中的（de）有关（guān）问题，维护当（dāng）事人（rén）、利（lì）害（hài）关系人的合法权益（yì），根据《中华人民共和国民事诉讼法》《中（zhōng）华人民共和国公司法（fǎ）》等法律规定，结合执行工作实际，制定本规定。第一条 本规定所称股权，包括有限责任公司股权、股份有限公（gōng）司股份，但是在依法设立的证券（quàn）交易所上市交易以及在国（guó）务（wù）院批准的其他（tā）全国性证券交易场所（suǒ）交易的股份有限公（gōng）司股份除外（wài）。第二条（tiáo） 被执行人（rén）是公（gōng）司股东的，人民法院可以强制执行其在公司持有（yǒu）的股权，不得直接执行公司的（de）财产（chǎn）。第三条 依照民事（shì）诉讼（sòng）法（fǎ）第二百二十四条（tiáo）的（de）规定以被执行股（gǔ）权（quán）所在地确定管辖（xiá）法院的，股权所在地是指股权（quán）所在公司的住所地（dì）。
第四条 人民法院可以冻（dòng）结下列（liè）资料或（huò）者信息之一载（zǎi）明（míng）的属（shǔ）于被执行人的股权： （一）股权所在（zài）公司的章程（chéng）、股东名册等资料； （二）公司登（dēng）记机（jī）关的登记、备案信（xìn）息； （三（sān））国（guó）家企业信用信息公示系统的公示信息。 案外人基于实体权利对被冻结股权提（tí）出排除执行异（yì）议的（de），人民（mín）法院应当依照民事诉讼（sòng）法（fǎ）第（dì）二百二（èr）十七条的（de）规定进行审查。第五条 人民法院冻（dòng）结被执（zhí）行人的股权，以其价（jià）额足以（yǐ）清偿生效法律文书确定的债权（quán）额及执行费用为限，不得明显超标（biāo）的额冻结。股权价（jià）额无法（fǎ）确定的，可以根（gēn）据申请（qǐng）执行人申请冻结的比例或者数量进行冻结。 被执行人认（rèn）为冻（dòng）结明显超（chāo）标的额的（de），可以（yǐ）依照（zhào）民事（shì）诉（sù）讼法（fǎ）第二百二十（shí）五条的规定提出（chū）书面异议，并附证（zhèng）明股权等查封、扣（kòu）押、冻结财产价额的证据（jù）材料。人民法（fǎ）院审查后裁定（dìng）异议成（chéng）立的（de），应当自裁定生效（xiào）之日（rì）起七日（rì）内解除对明显超标的额部分的冻结。第六条 人民法院冻结被执行人的（de）股权，应当向公司登记机关送达（dá）裁定书（shū）和协助执行通知书，要求其在国家企业（yè）信用信息公示系统进行公示。股权冻结自在公示系统公（gōng）示时发生法律效力（lì）。多个人民法院（yuàn）冻结同一股权的（de），以在公示系统先办理公示（shì）的为在先冻结（jié）。 依（yī）照前款（kuǎn）规定冻（dòng）结被（bèi）执行人股（gǔ）权（quán）的，应当及时（shí）向被执行人、申请执行人送达裁定书，并将股权冻结情况（kuàng）书面通知（zhī）股权所在公司。第（dì）七条 被执行人就被（bèi）冻结股权所作的转让、出质或者其他（tā）有（yǒu）碍执行的行（háng）为，不得（dé）对抗申请执行人。第八条 人民法（fǎ）院冻（dòng）结被执行人股权的，可以向股权（quán）所（suǒ）在（zài）公司（sī）送达协助执行通知书（shū），要（yào）求其在实施增（zēng）资、减资、合并（bìng）、分立等（děng）对（duì）被冻结股权所占比例、股权（quán）价（jià）值（zhí）产生重大影响的行为（wéi）前向人民（mín）法院书面报告有关情况。人民法院收（shōu）到报告后，应当及时通知申（shēn）请执行人，但是涉及（jí）国家秘（mì）密、商业秘密（mì）的除（chú）外。 股权所在公司未向人（rén）民（mín）法院报告即实施前款规定行为的，依照（zhào）民事诉讼法第一百（bǎi）一（yī）十四条的规定处理。 股权（quán）所在公（gōng）司或（huò）者公司董事、高级管理人员故意通过增资（zī）、减资、合并、分立、转让（ràng）重大资（zī）产、对外提（tí）供担保等行为导致（zhì）被冻结（jié）股（gǔ）权（quán）价值（zhí）严重贬损，影响申请执行人（rén）债权实现的，申请执行人可以依法提（tí）起诉讼。第九条 人（rén）民法院冻结被执（zhí）行人基于股权享有（yǒu）的股息、红（hóng）利（lì）等（děng）收益，应当向股权（quán）所在公司送达裁定书，并要求其在该收（shōu）益（yì）到期时通（tōng）知（zhī）人民法院。人（rén）民法（fǎ）院对到期的股息、红（hóng）利等收益，可以书面通知股权所在公（gōng）司（sī）向申（shēn）请执行人或者人（rén）民法院履行。 股息、红利等收益被冻结后，股权所在公司（sī）擅自向被执（zhí）行人支付或者变相支付（fù）的，不影响人民法院要求股权所在公司（sī）支（zhī）付该收（shōu）益。第十条 被执（zhí）行（háng）人申请自行（háng）变价被（bèi）冻结股权，经申请执行人及（jí）其（qí）他（tā）已知（zhī）执行债权人同意或者变（biàn）价（jià）款足以清偿（cháng）执行债务的，人民（mín）法（fǎ）院可以准许，但是应当在能（néng）够控（kòng）制变（biàn）价（jià）款的情况下监督其（qí）在指定期限内完成，最长不（bú）超（chāo）过三个（gè）月。第十一条 拍卖被执行人的（de）股权（quán），人民法院应当依照（zhào）《最高人民法院关（guān）于人民法院确定财产处置参考价（jià）若干（gàn）问题的规定》规定的程序确定股权处置（zhì）参考价（jià），并参（cān）照参（cān）考价确定（dìng）起拍价。 确（què）定参考（kǎo）价需（xū）要相（xiàng）关材料的，人民法院可（kě）以向公（gōng）司登记机关（guān）、税务机关（guān）等（děng）部门调取，也可（kě）以责令被执行人、股（gǔ）权所在公司以及控（kòng）制相关材料的其他主体提供（gòng）；拒不（bú）提供的，可以强制提取，并可以依照民事诉讼法（fǎ）第一百一（yī）十一（yī）条（tiáo）、第一百一十四（sì）条的规定处（chù）理。 为确定股权处置参考价，经当事人书面申请，人民（mín）法院可（kě）以委托审（shěn）计机构对股权所在公司（sī）进（jìn）行审计。第十（shí）二条 委托评估被执行人（rén）的股（gǔ）权，评估机构因缺少评估所需完（wán）整材料无法进行评（píng）估（gū）或者认为影响评估结（jié）果，被执行人未能提供且（qiě）人（rén）民法院（yuàn）无法调取补充（chōng）材料的，人民法院应当通知评估机构根据（jù）现有材料进行评估，并告知当事人因缺乏材料可（kě）能产生的不利（lì）后果。 评估机构根据现有材（cái）料无法（fǎ）出（chū）具评估报告的，经申请执行人书（shū）面申请，人民法（fǎ）院可以根据具（jù）体（tǐ）情况（kuàng）以适当高于执行（háng）费（fèi）用的金额确（què）定起（qǐ）拍价，但是股（gǔ）权所在公司（sī）经（jīng）营严重异常，股权明显没有价（jià）值的除外（wài）。 依照前款（kuǎn）规定确（què）定（dìng）的起（qǐ）拍（pāi）价拍（pāi）卖的，竞买人应当（dāng）预交的保（bǎo）证金数额由人民法院根据实际情况酌（zhuó）定。第十三条 人（rén）民法院拍卖被（bèi）执行人（rén）的股权，应当采取网络（luò）司法拍卖方式（shì）。 依据处置参考价并（bìng）结合具体情况计算（suàn），拍卖被（bèi）冻结股（gǔ）权所（suǒ）得价（jià）款可能明显高于（yú）债权额及执行费（fèi）用的，人民法（fǎ）院应当对相应（yīng）部分的股权进行（háng）拍（pāi）卖。对相应部分的股权拍（pāi）卖严重减（jiǎn）损（sǔn）被冻结股权（quán）价值（zhí）的（de），经被执行人书面申（shēn）请，也（yě）可（kě）以对超出部分（fèn）的（de）被冻结股（gǔ）权（quán）一并（bìng）拍卖。第十四条 被执行人、利（lì）害（hài）关系人以具有下列情形之（zhī）一（yī）为由请（qǐng）求不得强制拍卖股（gǔ）权（quán）的，人民（mín）法院（yuàn）不予支（zhī）持： （一）被执行人（rén）未依法履行（háng）或者未依法（fǎ）全面履行出资义（yì）务（wù）； （二）被执（zhí）行人认缴的（de）出资未（wèi）届（jiè）履（lǚ）行期限（xiàn）； （三）法律、行政法规、部门规章等对该股权自行转让有限制； （四）公司章程、股东协议等对（duì）该股权自行转（zhuǎn）让有限制。 人民法院对（duì）具有前款（kuǎn）第一、二项（xiàng）情（qíng）形（xíng）的股权进（jìn）行拍卖（mài）时，应当在拍卖公告中载明被执行人认（rèn）缴出资（zī）额、实缴出（chū）资（zī）额（é）、出资期（qī）限等信息。股（gǔ）权处置（zhì）后（hòu），相关主体依（yī）照有关规定履行出资义务。 第十五条 股权变更应当由相关（guān）部门（mén）批准的，人（rén）民法院应当在拍卖公（gōng）告中（zhōng）载明（míng）法（fǎ）律、行政法（fǎ）规或者国务院决定规定的竞买人应（yīng）当具备的（de）资格或者条件。必要时，人（rén）民法院可以（yǐ）就竞买资格或者条件征询相关部（bù）门意见（jiàn）。 拍卖成交（jiāo）后，人民法院应当通（tōng）知（zhī）买（mǎi）受人（rén）持成（chéng）交确认书向相关（guān）部门申请（qǐng）办理股（gǔ）权（quán）变（biàn）更批（pī）准手续。买受（shòu）人取（qǔ）得批准手续的，人民法院（yuàn）作出拍卖（mài）成交裁定书；买受人（rén）未在合理期限内取得批准手续的，应当重新（xīn）对（duì）股权进行拍卖。重新拍卖的，原买受人不得参加竞买。 买受（shòu）人明知不符合竞买资格或者条件依然参（cān）加竞买，且在成交后未（wèi）能在（zài）合理（lǐ）期限内取得相关部门股（gǔ）权变更批（pī）准手续的（de），交纳的保证金不予退还。保证金不足以支付拍卖产生的费用损失、弥补重新拍卖价款低于原拍（pāi）卖价款（kuǎn）差价的，人民（mín）法院可以（yǐ）裁（cái）定原（yuán）买受人补（bǔ）交；拒不（bú）补（bǔ）交的，强制执行。第十六条 生效法（fǎ）律文书确定被（bèi）执行人交（jiāo）付股权，因股权所在公司在（zài）生（shēng）效法律文书作出后增资（zī）或者减（jiǎn）资导致被执行（háng）人实际（jì）持股比例降（jiàng）低或者升高的，人民法院应当按照（zhào）下列情形分别（bié）处理： （一）生效法律文书已（yǐ）经明确交付（fù）股权的出资额的（de），按照（zhào）该出资额交（jiāo）付股权； （二）生效法律文（wén）书仅明（míng）确交付（fù）一定比例的股权的，按照生效法律文（wén）书作出时该比例所对应出资额（é）占当前（qián）公司（sī）注册资（zī）本（běn）总额的比例交付（fù）股（gǔ）权（quán）。第十七条 在审理股东（dōng）资格确（què）认纠纷案（àn）件中，当事人提出要求公司签发（fā）出资证明书、记载于（yú）股东名册并（bìng）办（bàn）理公司登记机关（guān）登（dēng）记（jì）的诉讼（sòng）请（qǐng）求且其主张成立的，人民法院应当予以支持；当事人（rén）未提出前述（shù）诉讼（sòng）请求的（de），可（kě）以根据案（àn）件具体情况向其释（shì）明。 生效法律文（wén）书（shū）仅确（què）认股（gǔ）权属于当事人所（suǒ）有，当（dāng）事人可（kě）以持该（gāi）生（shēng）效法律文书自行向（xiàng）股权所在公司、公（gōng）司登记机关申（shēn）请办理股权变更（gèng）手续；向人民法院申请强制（zhì）执行（háng）的，不予受理（lǐ）。第十八条 人民法院对被执行人在其他（tā）营利法人享（xiǎng）有的投资权（quán）益强制（zhì）执行的，参（cān）照（zhào）适用本规（guī）定。第十九条 本规定自2022年1月（yuè）1日起施行。 施行前本院公布的司（sī）法解释（shì）与本规定不一致的，以本规定（dìng）为准。 根据本院（××××）……执……号执行裁定，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十（shí）二条、《最高（gāo）人民法院关于人民法（fǎ）院强（qiáng）制执行股权若干问（wèn）题的（de）规（guī）定》第六条的规定，请协助执行下列事项： 一（yī）、对下列情况进（jìn）行公示：冻结被执行人×××（证件（jiàn）种类、号码：……）持（chí）有×××……（股（gǔ）权的数额），冻结（jié）期限自××××年××月××日起至××××年××月××日止； 二、冻结期间，未经本院许可，在（zài）你局职权范围内，不得为被（bèi）冻结股（gǔ）权办理 等有碍执行的事项（根据不同的（de）公司类型、冻结需求，载明具体的（de）协助（zhù）执行事项）。 你（nǐ）院（yuàn）（××××）……执（zhí）……号（hào）执行（háng）裁定书、（××××）……执……号协助执行通（tōng）知书收悉，我局处理结果（guǒ）如（rú）下： 已于××××年××月××日在国家企业信用信息公示系统将你院冻结股权的情况进行公示，并（bìng）将在我局职权范围内（nèi）按照你院（yuàn）要求履行相关（guān）协助执（zhí）行义务。
